Senior Model Validator - Berlin, Deutschland - Deutsche Bank

Deutsche Bank

Geprüftes Unternehmen

Berlin, Deutschland

vor 2 Wochen

Geschrieben von:

Lena Wagner

beBee Recruiter

Beschreibung

Overview

The Model Risk Management (MoRM) team provides independent oversight of the models used across the Bank and provides a holistic view to senior managers.

MoRM is responsible for the independent review and risk analysis as well as governance activities.

The role is a Senior Model Validator within the Stress Testing team, which is responsible for model risk management for the model used for Market Risk stress testing, CCAR and EBA as well as trade revaluation approaches used across Risk models.

Key Responsibilities:

Independently review and challenge the methodologies used to generate scenarios and revalue positions, in particular in the space of PnL stress testing and Value at Risk (incl. recalibration, shock smoothening methodologies etc)
Review and challenge the mathematical/theoretical soundness of the model, check independently its implementation, and assess its suitability for the quantity modelled
Adhere to the testing framework and augment with expert judgment tests to identify model boundary conditions
Engage with model developers and owners and communicate in a structured manner with wider model risk stakeholders on every aspect of the model risk management lifecycle e.g model developer documentation submissions, validation outcomes, compensating controls, model risk assessment etc.
Actively engage in the ongoing review of model performance and applicability as well as the validation and review of model changes

Skills & Qualifications:

At least 3 years of experience for AVP in model validation, other quantitative risk management role or Front Office quantitative discipline
Excellent mathematical ability with a strong background in stochastic calculus, partial differential equations, Monte-Carlo methods, finite difference methods, numerical algorithms and statistical methods
Strong understanding in financial markets (especially derivative pricing), demonstrated by qualifications and experience
Understanding of stress testing and VAR methodologies or crossasset pricing models (beneficial)
Experience in coding in Python in a managed codebase or equivalent languages
Excellent communication skills both written and oral
Selfmotivated and proactive

What we will offer you:
Please note that this may vary slightly from location to location.

In case of any recruitment related questions, please get in touch with Andreas Vogel.

Contact:
Andreas Vogel, Phone:

Unsere Werte bestimmen das Arbeitsumfeld, welches wir schaffen möchten - vielfältig, wertschätzend und offen für verschiedene Meinungen. Nur eine Unternehmenskultur, die eine Vielzahl von Perspektiven, sowie kulturellen und gesellschaftlichen Hintergründen vereint, fördert Innovation.

Wir setzten auf vielfältige Teams, in welchen die Menschen ihr volles Potential entfalten können - denn das Zusammenführen verschiedener Talente und Ideen spielt eine entscheidende Rolle für den geschäftlichen Erfolg der Deutschen Bank.

Unsere Unternehmenskultur setzt hohe ethische Standards und fördert ein gutes Miteinander.

Unabhängig von kulturellem Hintergrund, Nationalität, ethnischer Zugehörigkeit, geschlechtlicher und sexueller Identität, körperlichen Fähigkeiten, Religion und Generation freuen wir uns über Bewerbungen talentierter Menschen.

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